postado em 28/04/2008 19:55
Os fundos soberanos de investimento (FSI) aumentaram 24% em três anos, alcançando um total de 3,5 trilhões de dólares em 2007, anunciou nesta segunda-feira a empresa americana de pesquisa econômica Global Insight.
Segundo o estudo, projetando-se o ritmo anual de crescimento, os FSI superarão o atual produto interno bruto dos Estados Unidos em 2015 e a produção total da União Européia em 2016.
O auge desses fundos é favorecido pela dinâmica das economias emergentes, inundadas com recursos financeiros abundantes trazidas pelos altos preços da energia e das matérias-primas, que investiram no exterior em busca de melhores rendimentos.
No entanto, o rápido aumento dos investimentos por parte desses fundos estatais gera a preocupação de que os governos possam usá-los como instrumentos políticos.
A Global Insight, empresa de Massachusetts especializada em análises e prognósticos econômicos e financeiros, destaca que os FSI estão mudando a natureza das relações entre países desenvolvidos e nações em desenvolvimento.
"Munidos dessas enormes somas em dinheiro livre de dívidas, os fundos soberanos de investimento são os novos protagonistas do poder financeiro, combinando a potência dos fundos especulativos com os ativos privados, e usurpando (o papel) dos bancos centrais como os financiadores do capital internacional de última instância", disse Jan Randolph, diretor da divisão de risco soberano da Global Insight.
Segundo o registro Sovereign Wealth Fund Tracker da firma, em 2007 os FSI injetaram 80 bilhões de dólares em ações e ativos bancários apenas nos Estados Unidos. Em todo o mundo, 93% dos investimentos foram destinados ao setor financeiro ocidental.
"Desde então, houve um giro do peso financeiro de oeste a leste, particularmente para a China, além de outros países da Ásia, do Oriente Médio e países petroleiros", explicou Randolph.
O maior gerador de fundos soberanos continua sendo a China, com aproximadamente 1,2 bilhão de dólares, seguido por Rússia e Kuwait, segundo dados da Global Insight.
Nos últimos cinco anos, os geradores mais dinâmicos de fundos soberanos foram: Nigéria, com um aumento de 291%; Omã (256%); Cazaquistão (162%); Angola (84%); Rússia (74%) e Brasil (65%).
Em janeiro de 2008, as aquisições totais por parte dos FSI alcançaram 20,6 bilhões de dólares, o equivalente a quase um terço do total de 60 bilhões manipulados pelos FSI em fusões e aquisições (M, na sigla em inglês) em 2007.
Os FSI realizaram 35% das M em 2007, 28% de todas as M registradas nos Estados Unidos em janeiro de 2008.
"Os FSI estimularam novas alianças com ativos privados para evitar os controles", aponta a Global Insight. "Os FSI já representam aproximadamente 10% dos investimentos em ativos privados globais, e devem continuar crescendo nos próximos anos".